Kjøpe Aksjeopsjoner For Dummies

Grunnleggende om opsjon Price. Options er kontrakter som gir opsjonskjøpere rett til å kjøpe eller selge en sikkerhet til en forutbestemt pris på eller før en bestemt dag. De er mest brukt på aksjemarkedet, men er også funnet i futures råvare - og valutamarkeder Det finnes flere typer alternativer, inkludert fleksible børsalternativer, eksotiske opsjoner samt aksjeopsjoner du kan motta fra en arbeidsgiver som kompensasjon, men for vårt formål her, vil diskusjonen fokusere på opsjoner relatert til aksjemarkedet og nærmere bestemt deres prising .............................................................. selge den underliggende aksjen I stedet håper de å fange et trekk på aksjene uten å betale en stor sum penger. Det er viktig å ha en kant når man kjøper alternativer. A commo n feil noen alternativ investorer gjør er å kjøpe i påvente av en godt publisert begivenhet, for eksempel en inntjening kunngjøring eller narkotika godkjenning valgmarkeder er mer effektive enn mange spekulanter innse investorer, handelsmenn og markeds beslutningstakere er vanligvis klar over kommende hendelser og buy up opsjon kontrakter , kjører opp prisen, koster investor mer penger. Ved kjøp av opsjonskontrakt, er den største driveren for suksess aksjekursbevegelsen. En samtalekjøper trenger at aksjen skal stige, mens en kjøper trenger det til å fall Alternativet premie består av to deler egenverdi og ekstrinsic verdi Innledende verdi er lik hjemme egenkapital det er hvor mye av premie s verdi er drevet av aktiekursen. For eksempel kan vi eie et anropsalternativ på en aksje som for tiden handler til 49 per aksje. Vi vil si at vi eier et anrop med en strykpris på 45 og opsjonsprinsippet er 5 Fordi aksjen er 4 mer enn strike s-prisen, så er 4 av 5 premie er egenkapitalandel, noe som betyr at gjenstående dollar er ekstrinsic verdi. Vi kan også finne ut hvor mye vi trenger aksjen for å gå til fortjeneste ved å legge premieprisen til strykprisen. 5 45 50 Vårt break-even punkt er 50, noe som betyr at aksjene må bevege seg over 50 før vi kan profitere, ikke provisjoner. Opptak med egenverdi sies å være i pengene ITM og opsjoner uten egenverdi, men er alle ekstrinsic verdi sies å være ute av pengene OTM Alternativer med mer ekstrinsic verdi er mindre følsomme for aksjens prisbevegelse, mens opsjoner med mye egenverdi er mer synkroniserte med aksjekursen. En opsjon s følsomhet for den underliggende lagerbevegelsen kalles delta. Et delta på 1 0 forteller investorer at opsjonen vil sannsynligvis flytte dollar per dollar med aksjen, mens et delta på 0 6 betyr at opsjonen vil flytte ca 60 cent på dollar deltaet for putter er representert som et negativt tall som demonstra tes det omvendte forholdet til puten i forhold til aksjebevegelsen. Et sett med et delta på -0 4 burde øke 40 cent i verdi dersom aksjen faller 1.Konverter i ekstrinsic value. Extrinsic verdi blir ofte referert til som tidsverdi, men det er bare delvis korrigert Det er også sammensatt av underforstått volatilitet som svinger etter hvert som etterspørselen etter opsjoner svinger. Det er også innflytelser fra renten og aksjeendringer. Men renten og utbyttet er for små med innflytelse på å bekymre seg i denne diskusjonen, så vi vil fokusere på tidsverdi og implisitt volatilitet. Tidverdien er delen av premien over egenverdien som en opsjonskjøper betaler for privilegiet å eie kontrakten i en viss periode. Over tid blir denne premieverdien mindre etter hvert som opsjonsdato går ut Jo lengre en opsjonskontrakt er, desto mer tidspremie vil en opsjonskjøper betale for. Jo nærmere utløpet en kontrakt blir, jo raskere blir tidsverdien smelter. Tidsverdien er målt av det greske brevet theta Alternativ kjøpere må ha spesielt effektiv markeds timing fordi theta spiser vekk på premien om det er lønnsomt eller ikke En annen vanlig feil alternativ investorer gjør er å tillate en lønnsom handel å sitte lenge nok at theta reduserer fortjenesten vesentlig A klar exit strategi for å være riktig eller feil bør settes før du kjøper et alternativ. En annen stor del av ekstrinsic verdi er underforstått volatilitet også kjent som vega til opsjon investorer Vega vil blåse opsjons premie, som er grunnen kjente hendelser som inntjening eller narkotika forsøk er ofte mindre lønnsomme for opsjonskjøpere enn opprinnelig forventet. Det er alle grunner til at en investor trenger en fordel i opsjonsoppkjøp. Opptak kan være nyttige for å sikre deg risikoen eller spekulere siden de gir deg rett, ikke forpliktelse til å kjøpe selge en sikkerhet til en forutbestemt pris Alternativet premie bestemmes av egen og ekstrinsic verdi Det er mange måter å dra nytte av å bruke op Les mer om opsjonsstrategier som du kan dra nytte av, vennligst les våre andre alternativartikler. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten der et innskuddsinstitusjon låner midler oppbevart ved Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbød kommersiell banker fra deltakelse i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valuta India Rupee består av av 1.Stock Investing For Dummies Cheat Sheet. Du investerer i aksjer som er bra for deg. Å få mest mulig ut av pengene dine og dine valg, utdanne deg Hvis du skal gjøre lagerinvesteringer trygt og intelligent, gjør deg kjent med Internett-ressursene som er tilgjengelige for å hjelpe deg med å evaluere aksjer, og finne måter å beskytte pengene du tjener. Vær også sikker på å gjøre leksene dine før du investerer i selskapets aksjer. De 10 viktigste poengene om aksjeinvestering. Hvis du er forpliktet til å investere i aksjer, må du huske på følgende punkter når du lager dine valg og høster fordelene. Tross alt er investeringen morsomt og skremmende, sane og galskapende, komplisert og enkelt og det kan hende du må ha påminnelser om å holde fokus. Du kjøper ikke en aksje du kjøper et selskap. Den primære grunnen til at du investerer i en aksje, er at selskapet har en fortjeneste og du vil delta i sin langsiktige suksess. Hvis du kjøper en aksje når selskapet ikke har fortjeneste, investerer du ikke på å spekulere. En aksje eller aksjer generelt bør aldri være 100 prosent av dine eiendeler. I noen tilfeller som et sterkt bjørnmarked, lager du en Helt god investering i det hele tatt. En aksjes pris er avhengig av selskapet, som igjen er avhengig av miljøet, som inkluderer sin kundebase, sin industri, den generelle økonomien og det politiske klimaet. Din sunn fornuft og logikk kan være like viktig ved å velge en god aksje som råd fra enhver investeringsekspert. Har alltid godt begrunnede svar på spørsmål som Hvorfor investerer du i aksjer og hvorfor investerer du i en bestemt lager. Hvis du ikke har noen ide om utsikter til et selskap og noen ganger selv om du tror du gjør, bruk stop-loss-ordrer. Selv om filosofien din er å kjøpe og holde på lang sikt, fortsett å overvåke dine aksjer og vurdere å selge dem hvis de ikke setter pris på det eller hvis det er generelt økonomiske forhold har endret seg. Kontroller viktige grunnleggende grunnlag for å investere i en lager. Før du kjøper aksjer, må du gjøre en liten undersøkelse på selskapene du tenker på å investere i. Vær oppmerksom på følgende nøkkelkomponenter w høne ser du på et selskaps hovedregnskap resultatregnskapet og balansen. Earnings Dette tallet skal være minst 10 prosent høyere enn året før. Salg Dette tallet bør være høyere enn året før. Debt Dette tallet skal være lavere enn eller omtrent det samme som året før. Det bør også være lavere enn selskapets eiendeler. Egenkapital Dette tallet bør være høyere enn året før. Finansielle tiltak å vurdere før du investerer i en aksje. Du tenker på å kjøpe aksjer i et selskap , men før du investerer dine hardt opptjente penger i håp om en lønnsom avkastning, sjekk ut noen økonomiske forhold som kan bidra til å indikere om selskapet er på god økonomisk grunnlag. Her er viktige tiltak for å vurdere. Price-to-earnings ratio PE For stor Cap-aksjer, bør forholdet være under 20 For alle aksjer, inkludert vekst, liten cap og spekulative problemer, bør den ikke overskride 40.Pris-til-salgs-forhold PSR PSR bør være så nær 1 som mulig. Reserve på egenkapital ROE ROE bør øke med minst 10 prosent per år. Verdienes vekst Inntektene skal være minst 10 prosent høyere enn året før. Denne kursen skal opprettholdes over flere år. Fordel til gjeld Gjeld bør være halvparten av eiendelene eller mindre. En obligatorisk leseliste for aksjeinvestorer. Før du kjøper aksjer i et selskap, må du gjøre litt lys eller ikke så lett lesing. Investering på lager uten å sjekke ut selskapet på forhånd, er en oppskrift på katastrofe. Så før du plunger ned din penger, vær sikker på å lese følgende. Selskapets årsrapport. 10K og 10Q rapporterer at selskapets filer med SEC. Standard Poor s Stock Reports. Value Line Investeringsundersøkelsen. Wall Street Journal og Investors Business Daily. Anerkjennelig lager som investerer nettsteder. Internetressurser for Stock Investing. With verktøyene som er tilgjengelige på Internett, har du ingen unnskyldning for ikke å forske på noen potensiell aksjeinvestering. Følgende liste over ressurser knytter deg til noen av de beste finansene Ial nettsteder rundt Se på hva de har å si om et selskap eller en investering før du tar sjansen. Beroligende poeng for Nervous Stock Investors. With verden ser så gal og flyktig noen ganger, er det viktig å merke seg at forsiktig investeringen er ikke akkurat om hva du investerer i, men også hvordan du investerer. Hvis du vil bygge langsiktig velstand gjennom lagerinvestering og fortsatt kunne sove om natten, så vurder disse punktene. Invester i aksjer av lønnsomme selskaper som selger varer og tjenester som vokser Antall personer vil ha aksjene dine til å zigzag oppover. Så lenge du investerer i aksjer og børsnoterte fond, vil ETFs med menneskelige behov heller enn å huske på, din langsiktige investerings suksess vil være mer trygg. Hvis du holder pengene dine diversifisert i stor grad på tvers av aksjer, ETFer, verdipapirforetak og harde eiendeler som eiendom og edle metaller og beholder tilstrekkelig kontanter i banken, vil du være mye tryggere i det lange løp. Kunden informeres hver dag om porteføljen din, t han finansielle markeder og den generelle økonomien vil holde deg fra frykten og angsten som kommer fra det ukjente og overraskelsene som er uunngåelige. Å være oppmerksom på å investere verktøy og bruke dem regelmessig, slik som stop-loss ordre og put-alternativer gir deg mer kontroll mot ulempen og mer trygghet. Få en tett kontroll over gjeld og økonomi. I sin tur vil denne øvelsen lette presset for å investere aggressivt med et kortsiktig fokus og hjelpe deg med å fokusere mer på lengre sikt instead. Alternativ Trading Strategies For Beginners. Options er betingede derivatkontrakter som tillater kjøpere av kontraktene aka opsjon innehavere, å kjøpe eller selge en sikkerhet til en valgt pris Alternativ kjøpere belastes et beløp som kalles en premie av selgerne for en slik rett Bør markedet Prisene er ugunstige for opsjonseierne, de vil la opsjonen utgå verdiløs og dermed sørge for at tapene ikke er høyere enn premien I motsetning til alternativ selgere, aka opsjon wri Ters antar større risiko enn alternativkjøpene, og derfor krever de denne premien. Les mer om valgmuligheter. Oppsjoner er delt inn i anrops - og salgsopsjoner. Et anropsalternativ er hvor kjøperen av kontrakten kjøper rett til å kjøpe den underliggende eiendelen i fremtidig til en forutbestemt pris, kalt utøvelseskurs eller strykekurs Et puteringsalternativ er hvor kjøperen kjøper rett til å selge den underliggende eiendelen i fremtiden til den forutbestemte prisen. Hvorfor handelsalternativer snarere enn en direkte eiendel. Det er noen fordeler med handel opsjoner Chicago Board of Option Exchange CBOE er den største slik utvekslingen i verden, og tilbyr opsjoner på et bredt utvalg av enkeltaksjer og indekser. Se Do Options selgere. Har en Trading Edge Traders kan konstruere opsjonsstrategier som spenner fra enkle, vanligvis med et enkelt alternativ , til svært komplekse de som involverer flere samtidige alternativstillinger. Følgende er grunnleggende alternativstrategier for nybegynnere Se også 10 Alternativ Strategier for å K now. Buying kaller lang call. This er den foretrukne plasseringen av handelsmenn som er. Bullish på en bestemt aksje eller indeks og ønsker ikke å risikere sin kapital i tilfelle nedadrettede bevegelser. Å ønske å ta leveraged profit på bearish market. Options er leveraged instrumenter de tillater handelsmenn å forsterke fordelen ved å risikere mindre beløp enn det ellers ville være nødvendig dersom den underliggende eiendelen handlet seg. Standardopsjoner på en enkelt aksje er lik i størrelsesorden 100 aksjer. Ved handelsalternativer kan investorer dra nytte av leveringsalternativene. Anta at Trader ønsker å investere rundt 5000 i Apple AAPL, handler rundt 127 per aksje. Med dette beløpet kan hun kjøpe 39 aksjer for 4953. Anta da at aksjekursen øker fra 10 til 140 i løpet av de neste to månedene. Ignorerer megler, provisjon eller transaksjonskostnader, vil handelsmannens portefølje stige til 5448, og etterlate næringsdrivende en netto dollaravkastning på 448 eller ca 10 på den investerte kapitalen. Gi aktørens availa ble investeringsbudsjettet, kan hun kjøpe 9 opsjoner for 4.997. 65 En kontraktsstørrelse er 100 Apple-aksjer, slik at næringsdrivende effektivt lager en avtale på 900 Apple-aksjer. I henhold til scenariet ovenfor, dersom prisen øker til 140 ved utløpet 15. mai 2015 vil forhandlerens utbetaling fra opsjonsposisjonen være som følger Resultatet fra stillingen vil være 11 700 4 997 65 6 795 eller en 135 avkastning på investert kapital, en mye større avkastning sammenlignet med handel med underliggende eiendeler direkte. Risiko for strategien Trader s potensielle tap fra en lang samtale er begrenset til premie betalt Potensiell fortjeneste er ubegrenset, noe som betyr at utbetalingen vil øke så mye som de underliggende eiendomsprisene øker. Lær mer i Administrere risiko med opsjonsstrategier. Lang og kort samtale og posisjoner. Bruke setter lenge put. This er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er. Kjøre seg på en underliggende avkastning, men vil ikke risikere uønskede bevegelser i en kortsalgsstrategi. Å dra nytte av leveransepost ition. If en forhandler er bearish på markedet, kan han kort selge en eiendel som Microsoft MSFT for eksempel. Men å kjøpe et put-alternativ på aksjene kan være en alternativ strategi. En put-opsjon vil tillate handelsmannen å ha nytte av stillingen dersom Prisen på aksjen faller Hvis prisen derimot øker, kan handelsmannen da la opsjonen gå ut av verdiløs og bare miste premien. For mer, se Stock Option Expiration Cycles. Risk av strategien Potensielt tap er begrenset til premien betalt for opsjonsprisen for opsjonen multiplisert kontraktsstørrelsen Siden utbetalingsfunksjonen til det lange settet er definert som maks. utøvelseskurs - aksjekurs - 0 er maksimumsresultatet fra posisjonen avkortet, da aksjekursen ikke kan falle under null Se grafen er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som. Eksempelvis ingen endring eller en liten økning i underliggende pris. Ønsker å begrense oppadgående potensial i utveksling av begrenset nedsidebeskyttelse. Den dekkede samtalestrategien innebærer en kort posisjon i et anropsalternativ og en lang posisjon i den underliggende eiendelen Den lange stillingen sikrer at kortkaltforfatteren vil levere den underliggende prisen dersom den lange handler utøve opsjonen. Med et ut av pengene-anropsalternativet samler en næringsdrivende en liten premie , og tillater også begrenset oppsidepotensial. Les mer i Forståelse av pengene Alternativer Samlet premie dekker potensielle ulemper i en viss grad Samlet sett replikerer strategien syntetisk det korte puteringsalternativet, som illustrert i grafen nedenfor. Oppsett den 20. mars 2015, en Trader bruker 39.000 til å kjøpe 1000 aksjer BP BP på 39 per aksje og skriver samtidig 45 opsjonsopsjoner til kostnaden av 0 35, utløper 10. juni. Nettoprovenu fra denne strategien er en utgang på 38 650 0 35 1 000 39 1000 og dermed totale investeringsutgifter reduseres med premie på 350 samlet fra kortkjøpsopsjonsposisjonen Strategien i dette eksemplet innebærer at næringsdrivende ikke forventer at prisen skal bevege seg over 4 5 eller betydelig under 39 i løpet av de neste tre månedene Tap i aksjeporteføljen opp til 350 dersom prisen senkes til 38 65 vil bli kompensert av premien mottatt fra opsjonsposisjonen, og dermed vil det bli gitt en begrenset nedadgående beskyttelse For å lære mer , se Kutt ned valgrisiko med dekket samtaler. Risikoen for strategien Hvis aksjekursen øker mer enn 45 ved utløpet, vil kortkjøpsopsjonen utøves, og næringsdrivende må levere aksjeporteføljen, og miste den helt. Hvis aksjen prisen faller betydelig under 39 f. eks. 30, vil opsjonen utløpe verdiløs, men aksjeporteføljen vil også miste betydelig verdi betydelig en liten kompensasjon lik premiebeløpet. Denne posisjonen vil bli foretrukket av handelsmenn som eier den underliggende eiendelen og ønsker nedsidebeskyttelse. Strategien innebærer en lang posisjon i den underliggende eiendelen, og i tillegg til en lang salgsopsjonsposisjon. For relatert lesing, se En alternativt dekket Call Options Trading Strategy y. En alternativ strategi vil selge den underliggende eiendelen, men den næringsdrivende vil kanskje ikke likvide porteføljen. Kanskje fordi han forventer høy kapitalgevinst på lang sikt og derfor søker beskyttelse på kort sikt. Hvis den underliggende prisøkningen på forfall opsjonen utløper verdiløs og næringsdrivende mister premien, men har fortsatt fordelen av den økte underliggende prisen som han holder. Hvis den underliggende prisen reduseres, taper traderens porteføljeposisjon verdi, men dette tapet er i stor grad dekket av Gevinsten fra putsettingsposisjonen som utøves under de givne omstendighetene. Derfor kan den beskyttende puteposisjonen betraktes som en forsikringsstrategi. Trader kan angi utøvelseskurs under dagens pris for å redusere premiebetaling på bekostning av redusert nedsidebeskyttelse Dette kan betraktes som fradragsberettiget forsikring. Anta for eksempel at en investor kjøper 1000 aksjer av Coca-Cola KO til en pris av 40 og ønsker å beskytte investeringen mot ugunstige prisbevegelser i løpet av de neste tre månedene. Følgende salgsmuligheter er tilgjengelig.15 Juni 2015 opsjoner. Tabellen innebærer at kostnadene ved beskyttelsen øker med nivået derav. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsker å beskytte investeringsporteføljen mot enhver prisfall, kan han kjøpe 10 salgsopsjoner til en strykpris på 40 Med andre ord kan han kjøpe en pengene-alternativ som er svært kostbart. Trader vil ende opp med å betale 4 250 for dette alternativet. hvis næringsdrivende er villig til å tolerere noe nivå av ulemper, kan han velge mindre kostbart ut av pengene alternativene, for eksempel et 35 put. I dette tilfellet vil kostnaden for opsjonsposisjonen være mye lavere, bare 2.250.Risk av strategien hvis prisen på de underliggende dråpene, er det potensielle tapet av den overordnede strategien begrenset av forskjellen mellom den opprinnelige aksjekursen og strykekurs pluss premie betalt for opsjonen i eksemplet ovenfor, til strykprisen på 35, tapet i s begrenset til 7 25 40- 35 2 25 I mellomtiden vil det potensielle tapet av strategien som involverer pengeralternativene bli begrenset til opsjonsprinsippet. Oppsjoner tilbyr alternative strategier for investorer å dra nytte av trading underliggende verdipapirer Det er forskjellige strategier som involverer forskjellige kombinasjoner av opsjoner, underliggende eiendeler og andre derivater. Grunnleggende strategier for nybegynnere er å kjøpe samtale, kjøpe sett, selge dekket samtale og kjøpe beskyttende put, mens andre strategier som involverer opsjoner, vil kreve mer sofistikert kunnskap og ferdigheter i derivater. Det er fordeler med handelsalternativer i stedet for underliggende eiendeler, for eksempel nedebeskyttelse og leverert avkastning, men det er også ulemper som kravet på forhåndsbetaling av premium. Vil du lære å investere. Få en gratis 10 ukers e-postserie som lærer deg hvordan du begynner å investere. Leveres to ganger i uken , rett til innboksen din.